1) Periodieke uitkering
2) Lening
3) Dividend ten laste van de winstreserve

Periodieke uitkering
Een stamrecht moet uiteindelijk worden omgezet in een belastbare periodieke uitkering aan de ex-werknemer. De volgende fiscale voorwaarden zijn altijd van toepassing op een stamrecht:
Het op te nemen deel moet worden omgezet in een periodieke uitkering aan de ex werknemer. De periodieke uitkeringen moeten voldoen aan een fiscaal vereiste minimale uitkeringsduur waarbij sprake is van een actuariële sterftekans van tenminste 1%. De minimale uitkeringsduur is afhankelijk van de leeftijd van de werknemer op het moment van uitkeren. Bij een levenslange periodieke uitkering is altijd sprake van een sterfterisico van 100%. Bij een tijdelijke periodieke uitkering dient vooraf te worden berekend of er sprake is van een actuariële sterftekans van tenminste 1% gedurende de uitkeringsperiode.

De periodieke uitkeringen dienen uiterlijk in te gaan in het kalenderjaar waarin de ex-werknemer de leeftijd van 65 jaar heeft bereikt. Dit kan bijvoorbeeld in de vorm van een tijdelijke en/of levenslange periodieke uitkering vanaf 60 of 65 jaar.

Na het overlijden van de ex-werknemer mogen de periodieke uitkeringen uitsluitend toekomen aan diens (voormalige) echtgenoot of partner, en bij ontstentenis van deze, aan diens kinderen mits deze de leeftijd van 30 jaar nog niet hebben bereikt op het moment van overlijden van de ex-werknemer. Na het overlijden van de ex-werknemer dienen de periodieke uitkeringen direct in te gaan.

Bij een stamrecht BV kan (in tegenstelling tot een stamrecht bij een levensverzekering-maatschappij) het resterende kapitaal door vererving ook overgaan naar erfgenamen van de overleden werknemer die niet voldoen aan de fiscaal toegestane kring van begunstigden voor een stamrecht. Voor een stamrecht bij een levensverzekeringmaatschappij is begunstiging aan erfgenamen die niet voldoen aan de fiscaal toegestane kring van begunstigden alleen mogelijk door het afsluiten van een afzonderlijke contraverzekering. Indien de erfgenamen van de werknemer wel voldoen aan de fiscaal toegestane kring van begunstigden, moet de stamrecht BV uitkeren in de vorm van een periodieke uitkering. Uitkeringen van de stamrecht BV aan de erfgenamen van de werknemer zijn te allen tijde onderhevig aan belastingheffing, in tegenstelling tot een contraverzekering.

Een stamrecht mag niet worden afgekocht, beleend, vervreemd of tot voorwerp van zekerheid dienen. Wanneer het stamrecht niet (meer) voldoet aan alle fiscale voorwaarden kan dit leiden tot een progressieve belastingheffing van maximaal 52% plus een revisierente van maximaal 20%. Beide belastingheffingen worden over de volledige waarde van het stamrecht berekend waardoor de maximale belastingheffing kan oplopen tot 72%.

Lening
Een stamrecht BV kan een lening verstrekken aan de werknemer mits dit plaatsvindt op basis van zakelijke voorwaarden en tegen een marktconforme rentevergoeding. Deze constructie maakt het mogelijk om de bruto ontslagvergoeding te gebruiken voor het financieren van zowel zakelijke als privé doeleinden waarmee grote bedragen zijn gemoeid. Bij zakelijke investeringen kan het gaan om financiering van een bestaande of nieuwe onderneming door de stamrecht BV. Bij privé investeringen kan het gaan om investeringen in onroerend goed of beleggingen in aandelen, obligaties of beleggingsfondsen. Het in privé beleggen met geleend geld van de stamrecht BV is feitelijk een risicovolle vorm van aandelenlease met de eigen stamrecht BV. Eventuele beleggingsverliezen zijn voor de stamrecht BV niet fiscaal verrekenbaar maar beleggingswinsten blijven (na aftrek van de verschuldigde rente aan de stamrecht BV) fiscaal nagenoeg onbelast. Beleggingsverliezen over rechtstreekse beleggingen door de stamrecht BV zijn wel fiscaal verrekenbaar maar beleggingswinsten worden uiteindelijk fiscaal belast.

Dividend ten laste van de winstreserve
Wanneer een stamrecht BV na aftrek van kosten en fiscale voorzieningen (zoals het oprenten van de stamrechtverplichting) winst maakt, moet hierover vennootschapsbelasting worden betaald. In 2011 bedraagt het tarief voor de vennootschapsbelasting 20% over de eerste € 200.000 winst, en 25,5% over alle winst boven de € 200.000. Over de toekomstige dividenduitkeringen ten laste van de winstreserve moet de werknemer 25% dividendbelasting betalen. Werknemers die via hun stamrecht BV een periodieke uitkering willen ontvangen en tevens beschikken over voldoende winstreserve in hun stamrecht BV, kunnen ook kiezen voor een dividenduitkering in plaats van een periodieke uitkering als dit fiscaal voordeliger is. De keuze tussen een periodieke en/of dividenduitkering wordt bepaald door de hoogte van het belastbaar inkomen van de werknemer in het fiscale (kalender)jaar van uitkering.